頂級監管普遍只允許50倍以下杠杆！如何提高外匯交易杠杆倍數？

 自從MiFID II出臺後，頂級監管普遍降低了交易的杠杆。

比如英國FCA規定，針對零售投資者，只允許提供最高30倍的杠杆；日本監管FSA甚至只允許25倍；新加坡的MAS也只允許最高50倍的杠杆。

當然針對不同的品種， 杠杆也是完全不同的。

比如英國FCA規定，針對主要貨幣對的杠杆限制為30：1；非主要貨幣對，黃金和主要指數的杠杆限制為20：1；單個公司股票的杠杆限制為5：1。所以，對喜歡交易股指的人來說，這個規定下對於資金量要求就更高了。

所以，在杠杆倍數大幅降低的情況下，如何提高資金的使用效率呢？

一、頂級監管下

如果你還想開在頂級監管下，目前可選的空間並不大，就我瞭解，目前只有英國FCA針對專業投資者可以開設100倍以上杠杆的帳戶，而提供此類服務的平臺也是少之又少，比如我所在的EBC交易平臺。

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一方面，平臺想要獲得開設英國FCA流動性清算帳戶的資質比較困難。另一方面，交易者還需要完成相應的認證審核才能開設對應的帳戶，所以提供這類服務的交易平臺在業內是極少的。

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除了提供開戶的資質，EBC Group還有一點讓我滿意的是，在開設FCA帳戶時，EBC Group還會對財務認證和審計認證所需要的費用進行全額補貼。

總的說來，如果想在頂級監管下開設100倍以上的帳戶，EBC Group這一類的平臺是為數不多，也是非常靠譜的選擇。

二、離岸監管下

第二個方法，就是離岸監管了。

離岸監管相對寬鬆的規則，可以提供更高的杠杆，比較常見的是500倍。有部分平臺可以提供1000倍，甚至2000倍以上的杠杆，我建議就要遠離了。

一個很重要的原因，頂級監管在授權交易平臺進行交易服務時，一般會要求繳納保證金。比如英國FCA規定200萬英鎊，而且還會隨著交易規模的擴大，要求平臺進行追加。

所以，在離岸監管下，一個平臺提供的杠杆非常高，除了我們本身交易風險被放大外，也說明監管對於保證金追加和資金撥備是沒有緩衝的，安全係數會大大降低。

想要在離岸監管下交易，我建議關注這幾點：

①看離岸監管。

有人總喜歡將離岸監管和不安全畫等號，所以認為離岸監管完全沒有看的必要。

實際上並非如此。離岸監管發展這麼多年，監管規則日趨完善，一個顯著變化，近幾年大部分離岸監管都開始要求資金獨立託管，而這一點最早只有英國FCA和澳洲ASIC這兩家，所以離岸監管安全係數潛移默化中實際上一直在提高。

目前，離岸監管中最嚴格的監管就是開曼CIMA。

很多人知道他，是因為他是離岸金融中心。但實際上，開曼因為是英國屬地的關係，用的是英國法律，所以在適應規則上和FCA非常像，這就使得開曼的監管其實非常嚴格。

一個比較典型的就是他牌照的發放。從開曼CIMA成立至今，只有幾十家平臺拿到了牌照，要是想要拿到全部資格授權，可能都不到10家，甚至中間還一度發生過10年沒有一家獲取全部授權的斷層事件。最新拿到全部授權全監管牌照的就是EBC交易平臺。

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因為和FCA的相似性，CIMA也是為數不多要求購買專業責任險的，而且最低保額在100萬開曼元，和英國FCA基本相當。有了這層監管保障，你的交易安全自然會高上不少。

②看獨立託管銀行

不管什麼時候，資金獨立託管都是最重要的事情之一，是資金安全的最後一道屏障。

我們前面提到，離岸監管這幾年都要求開設獨立託管帳戶，但是並未對銀行資質進行劃分。按照國際標準，銀行安全等級分為三級，其中最高的是AAA級，一般只有頂級銀行才有。而離岸監管下很多平臺，可能只會選擇一些小銀行，資金安全就大大下降了。

而EBC Group這一類的交易平臺，在開曼CIMA監管下，用戶資金也是獨立託管在英國的巴克萊銀行，享受的也是最高等級的安全保護。

很多人可能疑問，一般獨立託管不是開在監管所在國的銀行下嗎？這裡很關鍵，前面提到開曼是英國的屬地，所以存在交叉監管的關係，因此在英國巴克萊帳戶的資金實際上受到兩國監管的雙重保護。

在選擇離岸監管時，也千萬不要忽視獨立託管銀行的問題。

③看平臺的其他牌照和流動性

關於這個問題，你要知道的一點是，一個平臺的流動性在不同牌照下是共用的。

而頂級流動性一般只認可頂級牌照，比如英國FCA、澳洲ASIC等。

所以一個擁有英國FCA、澳洲ASIC等牌照的平臺，他的流動性自然不會差，那麼在離岸牌照下可以獲得流動性自然也非常好。

比如EBC Group就接入了36+全球頂級流動性，其中就包括了全球前十大流動性銀行中的9家，整體的報價優度就非常高。而在對應的離岸監管下，我也可以享受到同等的流動性，兼具了杠杆和報價深度。

④看平臺有沒有主動提供開設帳戶的選項

比如我在EBC開戶時，EBC Group會主動提示開設FCA帳戶還是離岸帳戶。這是一個小小的細節，但是我覺得可以反映很多的問題。

正如我前面說，離岸帳戶本身是一種選擇，由用戶自行考慮風險。有的平臺不做任何提示，卻把帳戶開在離岸下，這才是一種不可取的行為。

所以，平臺主動提供開設帳戶的選項，本身就是一種很誠信的表現，自然可信度也更高一些。

總的來說，在監管趨嚴下，如果想要更高的杠杆，除了在EBC Group一類的交易平臺開設FCA流動性清算帳戶外，就要選擇一個靠譜的離岸監管。只有做好第一步，我們才能在捕捉收益的同時，平衡市場風險。