如何做好像非農、利率決議一類的行情？
非農的大名，只要是做交易的，可以說是無人不知，無人不曉。
從過往經驗看，非農之夜很容易出現300點以上的行情，尤其是非農資料直觀反映美國通脹、薪資增速和美聯儲政策預期時，往往會瞬間帶動盤面。
所以，就有人專門參與非農、CPI、利率決議等資料或者事件行情，那如何做好他們呢？
- 看市場預期
資料行情走的都是預期差，而且和預期相差越多，行情越明顯。
以非農為例，一般有三種情況：
基本符合預期，這個時候行情可能未必有很大波動，因為行情在周內就提前消化了；
大幅好於預期，利多美元，利空黃金；
大幅差於預期，利空美元，利多黃金。
另外，非農資料主要關注就業人數和薪資資料兩塊，如果就業人數符合預期，但是薪資增速差於預期，也會利空美元。
一種特殊情況是，如果資料沒有明顯優化，但是整體資料相較於過去很長一段時間持續改善，也會被市場視作是一個積極的信號。
這五種情況都會不同程度影響決策，建議在參與前可以關注資料和市場的解讀，可以幫助你參與行情。
2、看市場情緒
我最近在看EBC《原油期刊》和《黃金期刊》時，看到裡面有專門的章節介紹了隱含波動率。
隱藏波動率並不是針對某一個品種，而是每一個品種都有自己的隱含波動率，他是根據期權市場得出的，我們最熟悉的就是VIX指數，也就是恐慌指數。
在美盤開盤前，如果VIX指數很高，只要資料有一點偏離預期，都會引發行情劇烈波動；反之，如果VIX很低，說明市場情緒趨於平淡。
另外VIX超過80，屬於極度恐慌，此後市場情緒也往往趨於修復，股市會趨於反彈；反之，低於20，股市也可能趨於下跌。這些指標都可以幫助我們提前掌握市場的情緒。
當然，VIX是針對美股，針對原油市場的隱含波動率則是OVX、針對黃金市場則是GVZ。
比如在EBC《原油期刊》中，就詳細闡述了油價和OVX的關係，如果是在EIA或者OPEC月報公佈之前，OVX可以幫助我們提前預判市場情緒。
3、看投機性持倉
投機性持倉，反映的是對沖基金的持倉情況，最典型的就是COMEX黃金期貨資料。
持倉資料也能反映市場的情緒，但是因為是機構持倉，如果存在大單的話對於行情的推動往往是直接的，而且機構往往也比一般交易者對於資料前瞻更加敏感，會帶動盤面走預期。
所以通過投機性持倉，來追蹤機構動向，也是做資料行情非常重要的一個參考。目前我們獲得COMEX持倉資料最主要的來源是CFTC持倉資料，但是這個資料是周更的，滯後性比較明顯。
不過一些優質的交易平臺因為接入了交易所資料，一定程度上可以獲取即時持倉資料。
比如EBC就直連芝加哥商品交易所，可以10檔Tick盤口，所以能夠獲取即時的COMEX持倉資料，這種動態資料對於追蹤市場異常波動再好不過，尤其是這些大資料前的盤口異動，對於預判接下來的行情很有幫助。
- 找一家穩定的交易平臺
前面講的是交易技巧，接下來就是交易硬體了。
你技巧再好，要是系統跟不上，訂單處理不了，也是白搭。我記得2017年那會兒的一次非農，因為整個行業大幅滑點，導致很多人爆倉。
當然，現在各大平臺的硬體和交易環境越來越好了，出現2017年那種情況可能性不大，但是平臺之間良莠不齊，所以還是要保持謹慎。
所謂的穩定，就是平臺在這些資料公佈時的滑點少，不卡盤。
從經驗看，在大資料公佈時因為流動性短缺，出現滑點是很正常的，一般在0.3-0.2個負滑點，流動性比較好的交易平臺也能夠做到零滑點，比如EBC。這主要取決於平臺接入的流動性。
一般來說，平臺接入的流動性在6-8家比較正常，像EBC BGroup交易平臺一類接入36+流動性的自然在訂單處理上要好於一般平臺。
當然，流動性接入只能是參考指標之一，你的實際體驗如何，才是選擇的關鍵標準，也是獲得良好體驗更重要的指標。
總的來說，想要做好資料和事件行情，一定要關注資料前值和市場預期，也可以借助持倉資料和隱含波動率瞭解市場情緒，同時還要找一家穩定的交易平臺，只有具備所有條件，你才能做好任何情境下的行情。
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