交易並不複雜！為什麼頂級交易大師都奉行“大道至簡”？

 交易員是天生的，還是培養出來的？

關於這個問題，知名期貨交易大師理查·鄧尼斯（Richard Dennis）做了一個實驗：他招募了13個行業小白，並把自己的交易方法傳授給他們。四年間，這13個交易小白以年均複利80%的收益，震驚了整個交易行業。

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理查·鄧尼斯傳授的交易方法就是後來大名鼎鼎的海龜交易法則。這套法則也證明了他的理念：優秀交易員是不需要複雜的交易系統，就可以後天培養出來的。

一、新手都能迅速掌握的海龜交易法則是怎樣的？

海龜交易法則之所以成為交易史上濃墨重彩的一筆，是因為它顛覆了大眾的認知。

即使是在30年後的今天，提到交易高手，人們還是下意識地會將複雜的交易系統、量化的交易指標、數十年如一日的盯盤經歷和他們聯繫起來。

但是海龜交易法卻證明，優秀的交易員只需要最簡單的交易法則和系統，就能在交易中無往不利，哪怕你的交易經驗為零。

海龜交易法的核心其實非常簡單：

1、將建倉資金按照一定比例劃分為若干個小部分（劃分資金）

2、利用理查唐奇安的通道突破系統決定選擇對應系統：（確定交易系統）

短期突破系統是以20日突破為基礎，當價格突破20日價格即為入市信號；中長期系統則是以突破55日價格為入市信號。

3、止損位設置為2N，當市價向盈利方向突破1/2N時加倉，同時每加倉一次，止損位提高1/2N。（設置止損和加倉）

4.針對短期和中長期系統，在止盈上也略有不同（止盈）

短期：多頭頭寸在突破過去10日最低價處止盈，空頭頭寸在突破過去10日最高價處止盈。中長期：多頭頭寸在突破過去20日最低價處止盈，空頭頭寸在突破過去20日最高價處止盈。

總的來說，海龜交易法則不需要過於複雜的分析，只要交易者嚴格執行，就能解決交易中有關何時買賣、頭寸大小和何時退出等問題。

二、交易大師們的大道至簡

海龜交易法則實際上就是一套基於20日均線和55日均線完整的交易系統。

在交易發展史上，諸如海龜交易法的精簡交易系統其實不在少數，甚至是蜚聲海內外的交易大師也不例外。

1、利弗莫爾突破買入法

百年一遇的交易大師利弗莫爾，其實也是奉行“趨勢為王”的簡單準則，並將這套交易方法濃縮成了利弗莫爾突破買入法。具體的法則是：

1、先買入20%

2、假設買錯了，下跌10%立即止損，損失金額為總倉位的2%。

3、假設買對了，上漲10%立即加倉20%，再上漲10%立即再加20%。以此類推，最後一次直接加40%。

2、威廉·歐奈爾的杯柄交易

《投資者商報》創始人、新美洲基金的創辦者威廉·歐奈爾用獨創的杯柄交易，為自己打出了一片天地。

杯柄交易，就是在行情的重要底部，尤其是圓弧底形成過程中，會出現一次回撤，酷似一個帶柄的茶杯。一旦突破近期高點，就是重要買點。

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這個交易方法其實和威科夫交易法有點類似，就是在行情突破前確認箱體區間上方的壓力。

3、拉瑞·威廉姆斯跳空交易系統

拉瑞·威廉姆斯就是大名鼎鼎威廉指標的發明人。同時，他也是羅賓斯杯期貨交易冠軍賽的總冠軍，在一年時間裡創造了前無古人的11000%收益表現。就連他的女兒在耳濡目染之下，也曾在交易大賽中一舉奪魁。

就是這樣一位元交易大師，他的交易法則同時也是非常精簡——如果行情在下跌中出現了這些信號，就可以果斷買入：

1、收盤價比五日均價低4%，確保信號發生在跌勢；

2、開盤價低於昨日最低價1%；

3、收盤反彈至昨日最低價以上。

三、交易大道至簡，如今還成立嗎？

所以，好的交易系統不需要非常複雜的機制。一條均線，一個支撐阻力位的確認，都可能成為我們預判走勢的致勝利器。

只不過，隨著交易行業的發展，交易系統也在不斷演化之中：

1、利弗莫爾基於趨勢和突破的方法是1.0版本。

2、到了上個世紀80年代，基於時間和價格二維交易資料的交易系統成為了主流。

有別於利弗莫爾，這個時期的交易系統加入了均線系統和各類指標，實現了從時間軸角度來分析長中短週期的趨勢，而不僅僅是單純依靠趨勢和突破。

而到了如今，交易系統又有了怎樣的變化，還是延續著30年一貫的風格呢？

變化，顯然是存在的。一個顯著的特徵是，近30年來，全球交易量幾何級增長，因為波動加劇，依靠時間和價格的技術指標失效，全球交易員都在尋找一種新的交易方法。

於是，在時間和價格基礎上，華爾街將目光聚焦即時買賣訂單量，希望從海量的交易資料尋找趨勢的方向——訂單流工具誕生了。

訂單流工具，其實就是基於盤口資料進行分析。它不再關注市場上的小幅波動，而且聚焦於大訂單和大機構的行為，從而規避市場擾動，捕捉趨勢行情，克服技術指標失效的問題。

以EBC Group的訂單流工具為例，它包含足跡圖、逐差累計圖、市場深度圖等流行的工具。

1、足跡圖：

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與傳統K線圖表交易相比，EBC訂單流的足跡圖表可以看到單根K線內的逐筆成交，並通過視覺化的方式呈現給使用者。每根K線上的兩端的數字，代表著在某個價格點位，「買單」和「賣單」的數量，也可理解成一個簡化的市場深度圖：

●當買入訂單比賣出訂單多得多時，即表明該價位為潛在支撐位；

●當賣出訂單比買入訂單多得多時，即表明該價位為潛在阻力位。

所以EBC訂單流工具的使用方法，也是識別支撐和阻力，這和利弗莫爾的交易方法有異曲同工之妙，只不過識別的物件從價格變成了訂單的買賣量。

2、逐差累計圖

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在EBC訂單流工具中，圖表中的上半部分為K線，下半部分紅框圈出的即為逐差累計圖。逐差累計圖主要表示Delta淨值，即主動買單量-主動賣單量：

● 若市場由多頭主導，Delta通常為正值；

● 若市場由空頭主導，Delta則為負值。

如果價格持續創出新低，但是delta的力度並未創新低的話 可以看做是一種背離，意味著行情可能面臨的轉向。

這套方法和當前我們使用MACD識別背離非常類似，只是從識別MACD中紅綠能力柱的變化變成了識別買賣量差值的變化。

總的來說，交易系統雖然一直在變化，但是大道至簡這個原則卻一直沒有改變。

就像在10年前，如果只是單純的看趨勢和突破，你很可能對行情束手無策，因為技術指標和均線系統的存在，讓行情走向出現了更多的變數。

但是你只要加入一根120日均線或200日均線，你可能就對行情茅塞頓開。

而如今，當行情因為交易量激增也變得撲朔迷離的時候，一些人試圖在交易系統增加更多的變數，但結果卻往往事與願違。

所以，當你覺得你的交易系統很複雜的時候，不是行情變得難以判斷了，而是你的交易系統落後了。

這才是交易系統始終大道至簡的真相。

四、如何獲取訂單流工具？

在我看來，在如今的交易行業，訂單流工具是讓交易回歸大道至簡的有力工具。

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然而，訂單流工具需要接入交易所的資料端，以獲取即時交易資料，所以在使用時需要繳納不菲的費用，這讓一般投資者很少有接觸的機會。這無形之間拉大了投資者和機構之間的資訊差。

不過，也有例外，EBC Group是市面上寥寥無幾的幾家免費提供訂單流工具的平臺。

雖說是免費提供，但是EBC訂單流工具與市面上收費的相比不遑多讓。首先是最重要的資料來源，EBC訂單流工具合作方就包括了CME和倫敦金屬交易所，他們承載世界上相當一部分交易，所以提供的資料更具權威性。

其次是，EBC訂單流工具加入了「大機構市場參與者的交易行為」。按官網解釋，通俗地說就是分析盤口主力資金行為，比如吸籌派發等，EA使用者就可以根據這些資料進行跟莊交易。

我始終相信，交易是大道至簡。

就像海龜交易法則向市場證明：小白通過簡單的交易規則，一樣可以成為優秀的交易員。當我們在行情的波動起伏中不知所措，甚至折戟於多空雙殺的走向時，一些交易員開始主動規避行情無意義的波動，抓住行情最簡潔的主線。

這正是我們這個時代，最精煉的交易語言。